期权有四个基础的交易策略，在期权的T型报价表可以看到其相应的报价。

期权基础交易口诀

看大涨买看涨， 看大跌买看跌

看不涨卖看涨， 看不跌卖看跌

策略损益特点

l 买入看涨期权，如果合约到期时标的市场价高于执行价，则买方可以按照执行价买入标的合约，然后按照市场价卖出标的，由此获得收益，再扣除最初买入期权所付出的权利金，则为买方的总盈亏，而买方的盈利则是卖方的亏损。

l 买入看跌期权，则比较合约到期时执行价高于标的市场价的高低，标的市场价低于执行价越多买方盈利越大。

例：小王买入了一张CU2102C58000合约，行权价为58000元，权利金为1400元。

l 期权损益分析（到期前平仓）

*小王可以根据铜价走势提前获利/止损平仓，小王的损益=当前的期权价格-先前付出的权利金。

l 期权损益分析（持有到期行权）

到期日损益 = max ( 到期日铜期货2102合约价格 - 行权价格，0 ) - 权利金